Los ríos Canales y Neila unen sus aguas en el corazón de Villavelayo, estructurando su casco urbano en dos barrios, cuyas calles confluyen en la plaza Mayor, punto de referencia para el visitante.

Su término municipal, una amplia extensión de 89 kilómetros que limita con Soria y Burgos, ofrece buenos pastos para la abundante ganadería de la zona, y excepcionales vistas para los amantes de la naturaleza.

Ubicado en plena Sierra de la Demanda, en un enclave espectacular entre el San Lorenzo y los picos de Urbión, Villavelayo cuenta con espectaculares hayedos donde perderse; pozas naturales para refrescarse en verano; recursos micológicos, trucheros y cinegéticos; rutas senderistas como la subida al Pico Manzanar; y momentos mágicos que brinda la Naturaleza, como el de la berrea, al comenzar el otoño.